大家好，我是 KP。歡迎來到第 34 期的《週末思考筆記》。
感謝分享。之前看到一個很深刻的討論，為何 LLM 的輸出大部分都是正確的廢話，這是因為 LLM 的訓練方式決定了它的預設輸出是共識（context-infrastructure）。每一步 next token prediction 選的都是機率最高的 token，RLHF 進一步懲罰有爭議的回答。所以 AI 的天花板是"大多數人會認同的答案"。這個答案正確，但平庸。
你餵 AI 一堆產業報告，它能寫出一份像模像樣的綜述。但你餵它一個資深投資人 20 年累積的判斷框架，它能寫出一份有觀點的分析。差距在於後者攜帶了"個人意見"，而恰恰是這種有方向的意見讓分析有了銳度。我想 Grok (OpenAI & Antropic 也正在進行) 也打算做類似的事情吧
是的，AI只會給到最合理，但平庸的答案。對於很多只有Black and white的學科來說，這是好事
但例如是投資，卻沒有model answer，不是最合理就是最好，反而很多時候要逆向思考
儘管看看Elon用新的方向會否打造出另一款AI
謝謝KP無私分享
謝謝你Alan
還是希望KP能替解禁文章單獨發送 Email，不然現代人生活忙碌，沒Email提醒一下容易錯過
我每次都會放在週末筆記中，所以只要有看週末筆記的話應該會看到哈哈。我主要不想打斷這個週中一篇深入分析，週末一篇筆記的習慣
這樣也不錯，看週末筆記時候，也可以順便關注到
真的，我也沒留意原來有解鎖，訊息量太大，真的會錯過。
感謝KP！
謝謝你!
十分認同KP對於認知複利的說明，這也是我訂閱的初衷
謝謝每週出產精闢的分析文章
謝謝你Kevin!
謝謝😊
謝謝你Daniel!
深度分析真的硬核，也真的讚，常常回去翻。
謝謝Pikachu haha
DDR5 LPDDR5 ,對照勳爹提到 2030的世界是一個75%的推理,我思考反應要快需要記憶體(DDR5等,即使透過KTV技術,讓記憶體需求降低1/8),你要能夠記住上下文(需要儲存空間)
Rubin untra, Feyman 等下一個與下下世代的預計規格
最後還有終端機器人應用(不一定是人型,也可能是微型),反應不能結巴(記憶體),還要記住使用者昨天的問題(儲存空間)
確實MU透過膽小鬼遊戲,讓這次不再短期情緒 ,中間報價提升 而是轉為長期的周期或供需.
另外SNDK與海力士合作開發下一個世代HBF,也是一個側面觀察
HBF應該是Hynix和Sandisk?
感謝!! 腦中想的跟打得不一致:D
Hi KP. JOIN 左你既SUBSTACK有一段時間，有的野不吐不快，不知是否為了遷就兩岸的喜好，文章似乎比較累聚。
以"我其實非常欣慰，這也證明了我們這裡聚集了一群同樣重視深度思考的人"為例
是否 "我非常欣慰，也證明了這裡聚集了一群重視深度思考的人"是否比較簡潔。
如有得罪，多多原諒。我只是從一般港人的習慣為出發點。
謝謝你Ray，我盡量留意一下哈哈!
講開就順便講埋，有啲用字平時睇到都有少少唔順眼，質量，通膨等等。
仲有譯名有時唔連貫，eg 最近講hormuz
質量，通膨都是台灣用語，有時候也是混着用哈哈
除了感謝，還是滿滿的感謝
也感謝你！
想問KP ，Openclaw ->Nemoclaw 會蠶食
PC Windows OS系統嗎？
不能說完全沒有機會，但企業的軟件中，Windows OS怎樣看也是最後一個被取代的，而他們也能推出自己的Agent
謝謝KP。每次閱讀完您的文章都覺得好有收穫。
謝謝Grace!
讚啦有更多好文閱讀，圖書館越建越大，院長有考慮分類一下文章嗎？因經常會翻閱有時找文章會有「一點點」不便利🤏🏻，還是很感謝院長一直寫出高品質的文章。
有沒有甚麼建議，我不太肯定Substack有沒有分類功能哈哈
私心希望可以分成深入分析跟週末思考～（之後還可以加一個商周專區...?）有時候想回去看看之前有沒有過什麼想看的產業的深入分析，可是就比較不好找😂
電腦版好像可以在主頁分專區～～
我之後研究一下
我也不懂，是希望會有這功能🥲
有空的時候我研究一下，不過我不太懂UXUI的東西哈哈
感謝 KP 的提策--「投資的大部分時間，其實都應該花在思考與學習上。當市場靜止時，正是我們修煉內功、補齊認知拼圖的最佳時機。」，特別在此美股震盪的時刻！
是的，其實投資大部份時間都是思考，少部份時間才是操作
Good jobs !
謝謝你James!
感謝分享。之前看到一個很深刻的討論，為何 LLM 的輸出大部分都是正確的廢話，這是因為 LLM 的訓練方式決定了它的預設輸出是共識（context-infrastructure）。每一步 next token prediction 選的都是機率最高的 token，RLHF 進一步懲罰有爭議的回答。所以 AI 的天花板是"大多數人會認同的答案"。這個答案正確，但平庸。
你餵 AI 一堆產業報告，它能寫出一份像模像樣的綜述。但你餵它一個資深投資人 20 年累積的判斷框架，它能寫出一份有觀點的分析。差距在於後者攜帶了"個人意見"，而恰恰是這種有方向的意見讓分析有了銳度。我想 Grok (OpenAI & Antropic 也正在進行) 也打算做類似的事情吧
是的，AI只會給到最合理，但平庸的答案。對於很多只有Black and white的學科來說，這是好事
但例如是投資，卻沒有model answer，不是最合理就是最好，反而很多時候要逆向思考
儘管看看Elon用新的方向會否打造出另一款AI
謝謝KP無私分享
謝謝你Alan
還是希望KP能替解禁文章單獨發送 Email，不然現代人生活忙碌，沒Email提醒一下容易錯過
我每次都會放在週末筆記中，所以只要有看週末筆記的話應該會看到哈哈。我主要不想打斷這個週中一篇深入分析，週末一篇筆記的習慣
這樣也不錯，看週末筆記時候，也可以順便關注到
真的，我也沒留意原來有解鎖，訊息量太大，真的會錯過。
感謝KP！
謝謝你!
十分認同KP對於認知複利的說明，這也是我訂閱的初衷
謝謝每週出產精闢的分析文章
謝謝你Kevin!
謝謝😊
謝謝你Daniel!
深度分析真的硬核，也真的讚，常常回去翻。
謝謝Pikachu haha
DDR5 LPDDR5 ,對照勳爹提到 2030的世界是一個75%的推理,我思考反應要快需要記憶體(DDR5等,即使透過KTV技術,讓記憶體需求降低1/8),你要能夠記住上下文(需要儲存空間)
Rubin untra, Feyman 等下一個與下下世代的預計規格
最後還有終端機器人應用(不一定是人型,也可能是微型),反應不能結巴(記憶體),還要記住使用者昨天的問題(儲存空間)
確實MU透過膽小鬼遊戲,讓這次不再短期情緒 ,中間報價提升 而是轉為長期的周期或供需.
另外SNDK與海力士合作開發下一個世代HBF,也是一個側面觀察
HBF應該是Hynix和Sandisk?
感謝!! 腦中想的跟打得不一致:D
Hi KP. JOIN 左你既SUBSTACK有一段時間，有的野不吐不快，不知是否為了遷就兩岸的喜好，文章似乎比較累聚。
以"我其實非常欣慰，這也證明了我們這裡聚集了一群同樣重視深度思考的人"為例
是否 "我非常欣慰，也證明了這裡聚集了一群重視深度思考的人"是否比較簡潔。
如有得罪，多多原諒。我只是從一般港人的習慣為出發點。
謝謝你Ray，我盡量留意一下哈哈!
講開就順便講埋，有啲用字平時睇到都有少少唔順眼，質量，通膨等等。
仲有譯名有時唔連貫，eg 最近講hormuz
質量，通膨都是台灣用語，有時候也是混着用哈哈
除了感謝，還是滿滿的感謝
也感謝你！
想問KP ，Openclaw ->Nemoclaw 會蠶食
PC Windows OS系統嗎？
不能說完全沒有機會，但企業的軟件中，Windows OS怎樣看也是最後一個被取代的，而他們也能推出自己的Agent
謝謝KP。每次閱讀完您的文章都覺得好有收穫。
謝謝Grace!
讚啦有更多好文閱讀，圖書館越建越大，院長有考慮分類一下文章嗎？因經常會翻閱有時找文章會有「一點點」不便利🤏🏻，還是很感謝院長一直寫出高品質的文章。
有沒有甚麼建議，我不太肯定Substack有沒有分類功能哈哈
私心希望可以分成深入分析跟週末思考～（之後還可以加一個商周專區...?）有時候想回去看看之前有沒有過什麼想看的產業的深入分析，可是就比較不好找😂
電腦版好像可以在主頁分專區～～
我之後研究一下
我也不懂，是希望會有這功能🥲
有空的時候我研究一下，不過我不太懂UXUI的東西哈哈
感謝 KP 的提策--「投資的大部分時間，其實都應該花在思考與學習上。當市場靜止時，正是我們修煉內功、補齊認知拼圖的最佳時機。」，特別在此美股震盪的時刻！
是的，其實投資大部份時間都是思考，少部份時間才是操作
Good jobs !
謝謝你James!