大家好，我是 KP，歡迎來到第 56 期的《週末思考筆記》。
AI基本面很好很強，但利率被掐在上面估值就難推高 ，以前那種跟題材買敘事的投資方式要謹慎 甚至不買才對
要選得謹慎一點
First
thank you :)
感謝KP每次都認真分享精采文章，小小勘誤以下段落，數字應該是 140 億美元
「只要科技公司繼續大舉發債，外國央行接盤的意願持續下降，長債利率就會面臨源源不絕的上壓。這是區區 40 億美元的回購完全擋不住的。」
感謝，這個數字有點Confusing，我改一改
Second.
Great article.
Thank you :)
太精彩！ 很喜歡kp大宏觀經濟分析！
很感謝KP！這星期斷斷續續的在持續看資料，但本身對宏觀經濟的了解實在很有限，一直都持不到事情發展的脈絡。現在終於有明白了多一點。長債升至5厘多的時候，機構投資者的估值模型便會修改，資金似乎在版塊間輪動，但這星期Moderna的突破及中東的發展，仍未持到資金的去向。
AI基本面很好很強，但利率被掐在上面估值就難推高 ，以前那種跟題材買敘事的投資方式要謹慎 甚至不買才對
要選得謹慎一點
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感謝KP每次都認真分享精采文章，小小勘誤以下段落，數字應該是 140 億美元
「只要科技公司繼續大舉發債，外國央行接盤的意願持續下降，長債利率就會面臨源源不絕的上壓。這是區區 40 億美元的回購完全擋不住的。」
感謝，這個數字有點Confusing，我改一改
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