大家好，我是 KP，歡迎來到第 43 期的《週末思考筆記》。
有玩Elden Ring 的玩家會知道，Elon Musk 選用的角色是魔法師加超重甲，這樣配裝聞所未聞，超重的意思是不能使用滾地迴避敵人攻擊，硬食傷害，魔法師物理攻擊極弱只能不斷投資智力，重甲也超耗資，直至可以用高階魔法例如彗星亞茲勒秒殺對手，而高階魔法每一發亦耗MP驚人。所以馬二郎個性絕不悶蛋，際遇亦是劉邦式的大起大落。而且大家都知道，他有開外掛爆機…
哈哈哈，你這個比喻很傳神
要撐起SpaceX的未來和估值，馬斯克得先撐起他的健康....他現在似乎肚子又大了起來，太肥容易中風腦溢血啊
老實說，如果Elon Musk有甚麼事的話，他旗下的公司市值減半是起碼的事，Elon Musk溢價太強了
每次看完都有滿滿的收穫，對於未來的發展感到有希望
哈哈謝謝，不過AI的發展也的確會令很多工作出現變化
有點懷疑anthropic轉虧為盈，畢竟時間點有點重疊。
Space S1有提到算力合約的折扣（雖然沒有明寫金額，但就用一般常見商用合約ramp period推算anthropic的SpaceX 費用估計）：
Q2 ：$1.5B（5月$625M、6月$875M）
Q3 ：$3.75B（每季）
所以Q2 等於少付了約 $2.25B， Anthropic 宣稱的 Q2 利潤也只有 $559M。
推估目前anthropic算力合約：
Q2 2026（所謂「獲利」的季度）：
SpaceX：$0（4月）+ 折扣價（5–6月）≈ 遠低於全費率
Google：$200B / 5年協議，但 5 GW 要 2027 年才全上線
Q2 的實際計費量可能遠低於年化 $40B
AWS：持續計費，但規模不明
Q3 2026 起（真實成本開始浮現）：
SpaceX：$3.75B / 季（全費率）
Google：隨容量上線逐步增加，邁向 $10B / 季
AWS：持續
Microsoft：額外疊加
所以看起來Q2 的「獲利」不只受惠於 SpaceX 的斜坡折扣，同時也受惠於 Google 的 5 GW 容量尚未全面計費。但這兩個因素都是一次性的時機效應，Q3 之後同步消失。
你算得很好，我也是這樣想的，不過這個敍事可以令他們融下一輪更好，也令整個AI敍事更強哈哈哈
這期非常好。Space X 的分析固然好，Cloudflare 炒人的背後邏輯更是妙，也讓我繼續自我反省我的工作是否純粹建基於不平等資訊。最近也有自己寫vibe coding，挺有趣啦，但可唔可以將自己變成創造者則言之過早。
其實我很喜歡Cloudflare CEO的文章哈哈，不過他有點太老實了我覺得，這樣對被炒的人影響也不少
老實在老闆來說問題不大，最少他並沒有像某銀行CEO用"低價值人力資源‘’去形容。Measurer 最少肯定過往對公司的價值吧！
KP這段AI將會取代中介管理層，真的切中很多公司的組織架構，可期待的未來，越加扁平的組織將會應運而生。謝謝分享好文
"更扁平的管理跨度： AI 能夠以極其客觀、精準且詳盡的維度，去衡量每一個團隊和個人的產出，甚至主動識別出組織中的「明日之星」"
越加扁平的組織將會應運而生 < 是的，很可能會越來越多小型的公司，甚至是1人公司
好文章，每週都一定讀完且複習
謝謝你用心讀文章!
很棒，很詳細的文章，每次讀都會給我不同的視野，也能夠讓我跟自己的想法互相相比對。
謝謝你，感恩能帶給你不同的視野
每周都要陪小孩，但更期待看KP的文章!
不是要看明牌，而是去學習用更廣更深入
的角度的看事情!!
哈哈哈謝謝你，陪小孩也很重要，增長自己也很重要!
Great one to read! Thanks🙏
Thank you for you kind words!
有玩Elden Ring 的玩家會知道，Elon Musk 選用的角色是魔法師加超重甲，這樣配裝聞所未聞，超重的意思是不能使用滾地迴避敵人攻擊，硬食傷害，魔法師物理攻擊極弱只能不斷投資智力，重甲也超耗資，直至可以用高階魔法例如彗星亞茲勒秒殺對手，而高階魔法每一發亦耗MP驚人。所以馬二郎個性絕不悶蛋，際遇亦是劉邦式的大起大落。而且大家都知道，他有開外掛爆機…
哈哈哈，你這個比喻很傳神
要撐起SpaceX的未來和估值，馬斯克得先撐起他的健康....他現在似乎肚子又大了起來，太肥容易中風腦溢血啊
老實說，如果Elon Musk有甚麼事的話，他旗下的公司市值減半是起碼的事，Elon Musk溢價太強了
每次看完都有滿滿的收穫，對於未來的發展感到有希望
哈哈謝謝，不過AI的發展也的確會令很多工作出現變化
有點懷疑anthropic轉虧為盈，畢竟時間點有點重疊。
Space S1有提到算力合約的折扣（雖然沒有明寫金額，但就用一般常見商用合約ramp period推算anthropic的SpaceX 費用估計）：
Q2 ：$1.5B（5月$625M、6月$875M）
Q3 ：$3.75B（每季）
所以Q2 等於少付了約 $2.25B， Anthropic 宣稱的 Q2 利潤也只有 $559M。
推估目前anthropic算力合約：
Q2 2026（所謂「獲利」的季度）：
SpaceX：$0（4月）+ 折扣價（5–6月）≈ 遠低於全費率
Google：$200B / 5年協議，但 5 GW 要 2027 年才全上線
Q2 的實際計費量可能遠低於年化 $40B
AWS：持續計費，但規模不明
Q3 2026 起（真實成本開始浮現）：
SpaceX：$3.75B / 季（全費率）
Google：隨容量上線逐步增加，邁向 $10B / 季
AWS：持續
Microsoft：額外疊加
所以看起來Q2 的「獲利」不只受惠於 SpaceX 的斜坡折扣，同時也受惠於 Google 的 5 GW 容量尚未全面計費。但這兩個因素都是一次性的時機效應，Q3 之後同步消失。
你算得很好，我也是這樣想的，不過這個敍事可以令他們融下一輪更好，也令整個AI敍事更強哈哈哈
這期非常好。Space X 的分析固然好，Cloudflare 炒人的背後邏輯更是妙，也讓我繼續自我反省我的工作是否純粹建基於不平等資訊。最近也有自己寫vibe coding，挺有趣啦，但可唔可以將自己變成創造者則言之過早。
其實我很喜歡Cloudflare CEO的文章哈哈，不過他有點太老實了我覺得，這樣對被炒的人影響也不少
老實在老闆來說問題不大，最少他並沒有像某銀行CEO用"低價值人力資源‘’去形容。Measurer 最少肯定過往對公司的價值吧！
KP這段AI將會取代中介管理層，真的切中很多公司的組織架構，可期待的未來，越加扁平的組織將會應運而生。謝謝分享好文
"更扁平的管理跨度： AI 能夠以極其客觀、精準且詳盡的維度，去衡量每一個團隊和個人的產出，甚至主動識別出組織中的「明日之星」"
越加扁平的組織將會應運而生 < 是的，很可能會越來越多小型的公司，甚至是1人公司
好文章，每週都一定讀完且複習
謝謝你用心讀文章!
很棒，很詳細的文章，每次讀都會給我不同的視野，也能夠讓我跟自己的想法互相相比對。
謝謝你，感恩能帶給你不同的視野
每周都要陪小孩，但更期待看KP的文章!
不是要看明牌，而是去學習用更廣更深入
的角度的看事情!!
哈哈哈謝謝你，陪小孩也很重要，增長自己也很重要!
Great one to read! Thanks🙏
Thank you for you kind words!